fin-vista
Все акции
Логотип Сбербанк

Сбербанк

(SBERP)

ФинансыБанки

Текущая цена

282 ₽

Справедливая цена

345 ₽

Потенциал

22,33%

Рейтинг акции

78

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 281,78 ₽. Справедливая цена: 344,71 ₽. Потенциал: 22,33 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

1 млрд

1 млрд

1 млрд

1 млрд

1 млрд

1 млрд

Цена

143

271

274

299

282

328

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

25,0

17,49%

33,3

12,30%

34,8

12,72%

37,6

12,59%

40,6

14,43%

41,1

12,52%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

25

8,69%

33,3

2,21%

34,84

2,20%

37,64

2,21%

40,65

2,21%

41,06

2,21%

Прибыль на акцию (EPS)

13,3

69,9

73,2

79,0

83,2

84,0

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

3 169

6 250,41

6 181,61

6 772,94

6 342,32

7 418,76

Выручка

Изменение выручки

2 815,6

5,93%

3 688

30,98%

4 219,2

14,40%

4 833,1

14,55%

5 536,32

14,55%

6 341,87

14,55%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

287,8

0,10

1 508,6

0,41

1 580,3

0,37

1 705,9

0,35

1 836,23

0,33

1 854,78

0,29

P/E

11,01

4,14

3,91

3,97

3,45

4,00

ROE

5,15%

26,11%

24,00%

23,78%

22,00%

22,00%

P/B

0,55

0,95

0,86

0,81

0,75

0,79

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 281,78 ₽. Справедливая цена: 344,71 ₽. Потенциал: 22,33 %.

P/B не выше ориентира финансового сектора

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. P/B компании: 0,75. P/B финансового сектора: 0,77.

Текущее: 0,75

Медиана сектора: 0,77

Среднее для компании: 0,79

Динамика P/B
Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация3 1696 250,416 181,616 772,946 342,327 418,76
Собственный капитал (Book Value)5 776,86 584,47 173,58 346,58 430,829 358,2
P/B0,550,950,860,810,750,79

P/E не выше медианы банков

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 3,45. P/E профиля банков: 3,28.

Текущее: 3,45

Медиана сектора: 3,61

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 5,76

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация3 1696 250,416 181,616 772,946 342,327 418,76
Чистая прибыль287,81 508,61 580,31 705,91 836,231 854,78
P/E11,014,143,913,973,454,00

P/B оправдан ожидаемой доходностью капитала

Пройдено+1

Критерий выполняется. P/B компании: 0,75. ROE / стоимость капитала: 1,33.

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: 1 705 900 000 000. Прибыль, прогноз: 1 854 779 300 000.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 4,27 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

4,27%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

7,95%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: логарифмическая шкала

Ожидается рост капитала

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Капитал, база: 8 346 500 000 000. Капитал, прогноз: 9 358 204 650 000.

Рост капитала не ниже медианы банков

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозного капитала: 5,89 %. Ориентир: 18,45 %.

Прогнозный ROE не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 22 %. Порог: 20 %.

При наличии ручного допущения прогнозный ROE взят из него; иначе — из прибыли и среднего капитала.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта287,81 508,61 580,31 705,91 836,231 854,78
Средний капитал за год5 680,36 180,66 878,957 7608 388,668 894,51
ROE5,07%24,41%22,97%21,98%22,00%22,00%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 22 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее