ДВМП

(FESH)

ТранспортПортовая инфраструктура

Текущая цена

60,8 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

45,0 ₽

Потенциал

-25,91%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Не пройдено+0

Текущая цена: 60,8 ₽. Справедливая стоимость: 45,0 ₽. Потенциал: -25,91%. Критерий не выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий EV/EBITDA компании: 4,52. Медианный EV/EBITDA сектора: 3,72. Скидка: -21,56%. Критерий не выполняется.

Текущее: 4,52

Медиана сектора: 3,72

Среднее для компании: 4,49

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	101,02	247,82	174,54	156,33	165,49	151,7
Чистый долг	8,43	33,65	32,22	27,68	27,62	29,29
EV	109,45	281,47	206,76	184,01	193,11	180,99
EBITDA	56,51	49,1	49,07	30,29	45,82	48,71
EV/EBITDA	1,94	5,73	4,21	6,08	4,21	3,72

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий P/B компании: 1,09. Медианный P/B сектора: 0,94. Скидка: -15,83%. Критерий не выполняется.

Текущее: 1,09

Медиана сектора: 0,94

Среднее для компании: 1,24

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	101,02	247,82	174,54	156,33	165,49	151,7
Собственный капитал (Book Value)	90,59	137,06	168,58	153,26	164,13	179,54
P/B	1,12	1,81	1,04	1,02	1,01	0,84

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Свободный денежный поток: 8,22. Капитализация: 179,29. Доходность FCF: 4,59%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий не выполняется.

Доходность FCF: 4,59%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -6,91%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	26,54	-16,2	19,22	17,3	8,22	11,66
Капитализация	101,02	247,82	174,54	156,33	196,13	212,97
Доходность FCF	26,27%	-6,54%	11,01%	11,07%	4,19%	5,47%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	18,67%	-13,44%	-3,49%	-5,13%	-7,31%	-3,73%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Нет данных+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): —. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Недостаточно данных для расчёта.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

—

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-18,39%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 9,39%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	39,39	37,85	25,41	-3,17	10,87	15,41
Капитал на начало периода	54,24	90,59	137,06	168,58	153,26	164,13
ROE	72,62%	41,78%	18,54%	-1,88%	7,09%	9,39%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 3,44%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

3,44%

Медианный YoY-рост выручки

5,76%

Выручка и годовое изменение

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее