Диасофт

(DIAS)

ITПроизводители ПО

Текущая цена

1 108 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

1 767 ₽

Потенциал

59,55%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Пройдено+5,7

Текущая цена: 1 108 ₽. Справедливая стоимость: 1 767 ₽. Потенциал: 59,55%. Критерий выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий EV/EBITDA компании: 4,07. Медианный EV/EBITDA сектора: 6,04. Скидка: 32,67%. Критерий выполняется.

Текущее: 4,07

Медиана сектора: 6,04

Среднее для компании: 16,04

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	61,95	61,95	45,83	17,78	15,74	19,85
Чистый долг	-0,15	-2,95	-0,67	-0,85	-0,99	-1,23
EV	61,8	59	45,17	16,94	14,75	18,62
EBITDA	3,08	3,62	2,95	1,35	2,65	2,86
EV/EBITDA	20,06	16,28	15,33	12,50	5,56	6,50

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий P/B компании: 2,07. Медианный P/B сектора: 3,37. Скидка: 38,52%. Критерий выполняется.

Текущее: 2,07

Медиана сектора: 3,37

Среднее для компании: 10,54

Динамика P/B

Логарифмическая шкала

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	61,95	61,95	45,83	17,78	15,74	19,85
Собственный капитал (Book Value)	2,85	6,08	6,66	5,32	5,61	6
P/B	21,75	10,19	6,89	3,34	2,80	3,31

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Свободный денежный поток: 0,74. Капитализация: 11,63. Доходность FCF: 6,38%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий не выполняется.

Доходность FCF: 6,38%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -5,12%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	2,8	2,76	1,37	3,76	0,74	1,2
Капитализация	61,95	61,95	45,83	17,78	15,74	19,85
Доходность FCF	4,51%	4,46%	3,00%	21,14%	4,72%	6,06%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	-3,09%	-2,44%	-11,50%	4,94%	-6,78%	-3,14%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Пройдено+5,7

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 56,37%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

56,37%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-21,81%

Чистая прибыль и годовое изменение

ROE в 2027 году не ниже 20%

Пройдено+5,7

Прогнозный ROE в 2027 году: 23,70%. Критерий выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	2,63	3,06	2,39	0,54	0,82	1,33
Капитал на начало периода	2	2,85	6,08	6,66	5,32	5,61
ROE	131,24%	107,38%	39,31%	8,18%	15,44%	23,70%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 9,06%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

9,06%

Медианный YoY-рост выручки

10,03%

Выручка и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее