fin-vista
Все акции
Логотип АФК "Система"

АФК "Система"

(AFKS)

КонгломератыХолдинги и инвестиции

Текущая цена

7,33 ₽

Справедливая цена

20,4 ₽

Потенциал

178,48%

Рейтинг акции

18

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 7,33 ₽. Справедливая цена: 20,42 ₽. Потенциал: 178,48 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

9,65 млрд

9,65 млрд

9,65 млрд

9,65 млрд

9,65 млрд

9,65 млрд

Цена

12,5

17,0

15,0

13,2

7,33

24,3

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

0,410

3,29%

0,520

3,06%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

3,96

9,09%

5,02

—

0

—

0

—

0

—

0

—

Прибыль на акцию (EPS)

4,51

-1,38

-1,22

-24,1

-6,42

-1,35

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

120,43

164

144,34

127,71

70,77

234,58

Выручка

Изменение выручки

895,13

15,77%

1 045,64

16,81%

1 230,12

17,64%

1 332,47

8,32%

1 239,07

-7,01%

1 301,03

5,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

43,51

0,05

-13,28

-0,01

-11,76

-0,01

-232,49

-0,17

-61,95

-0,05

-13,01

-0,01

P/E

2,77

—

—

—

—

—

ROE

34,68%

-7,09%

-8,36%

-264,41%

—

—

P/S

0,13

0,16

0,12

0,10

0,06

0,18

P/B

0,64

1,17

1,64

—

—

—

EV/EBITDA

3,88

5,09

5,13

5,52

4,66

5,11

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 7,33 ₽. Справедливая цена: 20,42 ₽. Потенциал: 178,48 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Нет данных+0

Недостаточно данных для расчёта. EV/EBITDA компании: 4,66. EV/EBITDA сектора: нет данных.

Текущее: 4,66

Медиана сектора: —

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 4,90

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация120,43164144,34127,7170,77234,58
Чистый долг1 111,381 237,71 488,581 591,691 492,841 567,48
EV1 231,811 401,711 632,931 719,41 563,611 802,06
EBITDA317,66275,25318,5311,54335,88352,68
EV/EBITDA3,885,095,135,524,665,11

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. EV/EBITDA компании: 4,66. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: -1. P/E сектора: 3,62.

Текущее: -1,14

Медиана сектора: 3,62

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 2,77

Динамика P/E
Симметричная логарифмическая шкала
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация120,43164144,34127,7170,77234,58
Чистая прибыль43,51-13,28-11,76-232,49-61,95-13,01
P/E2,77—————

P/E не выше рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: -1. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Нет данных+0

Недостаточно данных для расчёта. Доходность FCF: нет данных. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: —

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: —

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF-109,59-75,71-188,16-49,42——
Капитализация120,43164144,34127,7170,77234,58
Доходность FCF-91,00%-46,17%-130,36%-38,70%——
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред-98,60%-53,07%-144,86%-54,90%——

Ожидается рост прибыли

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прибыль, база: -232 490 000 000. Прибыль, прогноз: -13 010 261 250.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: нет данных. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

—

Медианный YoY-рост чистой прибыли

—

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Выручка, база: 1 332 474 000 000. Выручка, прогноз: 1 301 026 125 000.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: -1,19 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

-1,19%

Медианный YoY-рост выручки

16,81%

Выручка и годовое изменение

Прогнозный ROE не ниже 20%

Нет данных+0

Недостаточно данных для расчёта. Прогнозный ROE: нет данных. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта43,51-13,28-11,76-232,49-61,95-13,01
Средний капитал за год156,39164114,3———
ROE27,82%-8,10%-10,29%———

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Нет данных+0

Недостаточно данных для расчёта. Прогнозный ROE: нет данных. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее